高盛：光刻机需求依旧庄重 看好阿斯麦再涨超40%
发布日期：2025-04-01 08:21 点击次数：162
高盛发表研报，重申阿斯麦(ASML.US)欧股“买入”评级，并赐与12个月策动价1010欧元，这意味着较现时股价仍有卓著40%的高潮空间。
以Alexander Duval为首的高盛分析师示意，阿斯麦2025年营收指点为300亿至350亿欧元，基于该公司强健的订单，这一指点从客户推迟订单的角度来看已基本去除了风险，况兼在乐不雅情况下(包括英特尔(INTC.US)和三星(SSNLF.US)代工情况赢得进展、台积电(TSM.US)和SK海力士加快产能缔造，以畸形IBM(IBM.US)业务有所改善)，该公司有契机接近指点的上限。
此外，该行分析师合计，阿斯麦2nm产能的擢升将在将来几年激动对其器具的需求(包括在中国之外的DUV阛阓)，并指出，2nm节点的EUV订单的加多将抓续数年，原因是该节点在将来几年内不会达到最大缔造产能。不外，任何潜在的营收增长齐将依赖于先进逻辑阛阓的抓续强健发达以及基础阛阓的清爽。
论说还强调，阿斯麦重申了2025年中国阛阓将孝敬约20%的集团销售额，该公司延续看到该地区的强健需求。高盛示意，尽管存在潜在的适度活动，但阿斯麦合计这些活动对其管管事务的影响有限。
总体而言，高盛合计，尽管存在EUV托付延长、老本支拨周期性和不利的阛阓份额变化等风险，但阿斯麦的远景也曾乐不雅。
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